手游客栈今日报道（2015.05.19 来源：界面新闻两年前就开始探索商业化的陌陌，终于在今年一季度有了起色。

　　5月19日，陌陌对外公布了2015年Q1财报，该季度陌陌净营收达到2630万美元，同比增长383%。此外，净利润达到670万美元，去年同期净亏损为120万美元，这也是陌陌创立近四年以来首次实现盈利。

　　这是在成本大幅增长的情况下实现的。由于品牌推广和渠道成本增加，该季度陌陌的成本与开支为2140万美元，比去年同期的680万美元增长了217%。

　　陌陌会员作为陌陌的商业化探索之一，在此次盈利中起了重要作用。2015年第一季度陌陌会员订阅营收为1300万美元，占本季度总营收的50%。与去年同期的320万美元相比，同比增长311%。陌陌会员功能于2013年6月上线，用户需支付一定会员费用才能获得陌陌中一部分高级服务。上线以来会员人数增长迅速，截至2015年3月31日，陌陌的会员人数从截至2014年3月31日的130万人增加至310万人。

　　为陌陌带来收入的还有手机游戏。截止到2015年3月，陌陌月活跃用户数量同比增长83%，达到7810万人。增长的社交流量和平台游戏数量，为陌陌带来610万美元的收入。“我们在游戏分发上比传统游戏分发商更有优势。” 陌陌CEO唐岩在财报电话会议中表示，社交网络的用户粘性更强，转化为游戏用户的迁移成本低，因此转化效果很好。

　　除了游戏，唐岩还在思考一些可以通过移动盈利的可能，包括手机视频、O2O以及对商户的移动营销业务等。“预计在下半年陌陌会推出视频服务，并且和第三方内容合作方合作，引进高质量的内容来增强用户粘性。”唐岩表示。

　　上个月陌陌刚推出了6.0新版本，主要还是围绕社交维度进行了一些功能更新。

　　陌陌一季度上线的礼物商城则受到了春节影响，并没有展现出预期中的强势表现。在一季度财报中，礼物商城的营收和付费表情营收捆绑为一项，合计仅占总营收的4%。

　　新闻回顾：

　　陌陌成功上市：游戏业务已是最大收入来源

　　2014年12月13日 华夏时报报道12月11日夜间，陌陌以13.5美元发行价格正式登陆纳斯达克交易所，创立于2011年的陌陌，成为最快上市的移动互联网公司之一。从IPO首日表现看，陌陌收盘涨幅26%，在今年上市的互联网公司中仅次于阿里巴巴的38%，ADS发行规模也仅次于京东和阿里巴巴。

　　值得注意的是，上市前夜，网易炮轰创始人唐岩的公开信将陌陌推至风口浪尖，有业内人士称，由于陌陌在游戏和分发业务上的增长，两家公司的风波未必能就此停歇。

　　跻身社交概念股

　　与人人网、QQ、微博等社交概念不同，陌陌是完全基于移动网络平台，并一度被视为微信的对手。截至目前，这家移动社交平台已拥有1.8亿注册用户，月活跃用户也已经达到6000万户规模。

　　经过近1个月准备后，12月11日晚间，陌陌正式登陆纳斯达克，以13.5美元的发行价格计算，陌陌此次融资规模将达到2.16亿美元，在本次IPO中，陌陌计划发行1600万股ADS，与此同时，承销商还可以另外配售480万股ADS。

　　此前，陌陌经历了4轮融资，除了唐岩等管理团队外，陌陌还引入了经纬中国、阿里巴巴、DST、红杉资本、云峰基金和老虎基金等多家知名投资机构，尤其是阿里巴巴作为最大的机构股东，持股达到两成，一度引发了以陌陌抗衡微信的猜测，而陌陌选择了在“双十二”上市，也显得颇有意味。

　　资料显示，陌陌目前仍处于亏损状态，其收入来源主要依托于会员收费、游戏和其他服务费等项，今年上半年累计收入仅为1390万美元，其中大部分收入也源于会员收费，整体而言，仍然属于小规模商业化阶段。

　　实际上，包括微博、微信等多个社交平台的商业化进展，都一直小心而缓慢。

　　陌陌自2013年下半年开始商业化之后，也尝试拓展新的收入路径。除了陌生社交之外，群组网络和“附近活动”等有望成为试水重点，这也是近两年来社会化营销热点概念之一。

　　根据陌陌在招股书中披露的信息，目前已经有超过11万商家开通“到店通”服务，进行陌陌移动平台营销服务。陌陌还将与阿里巴巴合作，通过商户定向展示来获得收入分成；与此同时，陌陌与58同城也将进行流量分成合作。

　　值得注意的是，上述合作模式与QQ空间展示投放，以及力推商业化的新浪微博都颇有类似之处。从估值上看，今年4月份上市的新浪微博目前股价在16美元左右，市值32亿美元。

　　口水战还是真隐患

　　与其他互联网公司一样，陌陌在上市前夕也爆出“小插曲”。

　　12月10日凌晨，网易突然发布公告，指责唐岩“三宗罪”。资料显示，唐岩在2003年至2011年曾任职网易，并担任过该公司总编辑一职。

　　对于网易的指责，陌陌以“公司处于缄默期”为由拒绝发表任何评论。不过该公司之前在招股书中针对风险提示一项，曾经披露过在11月份收到过网易方面发送的律师函，内容涉及竞业禁止等。

　　根据招股书信息，律师函内容只涉及唐岩本人，而唐岩认为这一指控并不属实，并计划就此积极进行自我辩护。记者未联系到唐岩本人进行回应，不过唐岩陌陌账号显示，目前其尚在国外。

　　事发之后，当年网易系出身的很多圈内人士也都纷纷发表评论。针对“私创”陌陌的说法，唐岩昔日的上级、陌陌投资人之一李甬称，当年在唐岩离职、网易广告委托等事情上虽然有些瑕疵，“但完全当不起网易今日的指责”。李甬还暗示网易为“奇葩公司”，这一吐槽还得到了其他前网易系创业者的附和，一时之间，关于双方“人品”口水战也日趋升级。

　　但对于第三方舆论介入，一名网易内部人士告诉记者，“越来越多人介入，会使得事情更加说不清，事情本来很简单，对方违反了竞业禁止协议，但现在很多舆论却一边倒地去攻击老丁(丁磊)，其实老丁自己也很委屈。”

　　该人士同时表示，网易的指责也只是针对唐岩本人，并没有涉及“陌陌产品业务，也不涉及陌陌上市。”

　　招股书显示，唐岩为陌陌最大控股股东，本次IPO前持有该公司39.8%的股份，其他投资者包括阿里巴巴为20%、经纬创投19.9%。由于陌陌实行双重股权架构，IPO之后，唐岩将持股26.3%，并拥有78%投票权。

　　或因游戏之争

　　尽管唐岩被推到风口浪尖，但一些业内人士认为，这次矛盾公开化还是因为陌陌动了网易的一些业务。

　　“陌陌最大收入来源已经是游戏，《陌陌争霸》就是前网易游戏负责人做的。”一名互联网人士告诉记者，实际上双方已经有业务冲突。“按照陌陌的玩法，很快会把网易游戏的人吸走，变成微信+腾讯游戏的架构。”

　　该人士指出，网易目前在手游上动作不大，储备的团队和技术不错，但在移动业务上网易存在短板，就是没有类似于微信、陌陌这样的变现渠道。“《陌陌争霸》已经成了一个成功的案例，可以做游戏变现，随着陌陌的上市，资金实力更加雄厚，那网易游戏就可能面临被掏空的危险。”

　　除此之外，亦有社交营销服务商人士告诉记者，陌陌通过社交网络积累粘性，基于位置服务形成各种各样的兴趣群组等，已经拥有很大的广告变现和应用分发能力，“这一块，很可能是原来网易准备做，但被陌陌抢了的业务。”

　　数据显示，陌陌游戏业务今年上半年收入为443万美元，占整体营收比重为32%。但相比之下，游戏业务上半年成长迅猛。付费用户从去年第三季度的3.5万人猛增至今年第二季度的13.9万人，而去年下半年，陌陌的游戏收入，也仅为9.2万美元。

　　不过对于业务竞争的说法，前述网易内部人士表示，“这是一种阴谋论的判断。”

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