《凹凸世界》母公司MMV收购《摩尔庄园》出品方淘米网络的消息终于官宣。 

9月15日，MMV发布相关公告称，将以5.43亿元的固定对价和至少1700万元的基于一定调整的可变对价收购“淘米网络”（上海圣然信息技术有限公司）100%股权。 根据公告介绍，本次 收购 将 显著提高 MMV公司未来的 财务业绩，包括收入和现金流。 

根据此前MMV年报，2022年，MMV实现收入约8456.5万元（1222.5万美元），归属于MMV股东的净亏损约为8656.4万元（1251.4万美元）。 

而淘米网络2022年度未经审核的总收入为2.26亿元（约合3360万美元），经调整后未经审核EBITDA为8800万元（1310万美元）；截至2023年6月30日止的过去十二个月内，淘米网络未经审核总收入未2.96亿元（4260万美元），未经审计的EBITDA为1.19亿元（1710万美元）。  

01 成立MMV，收购七创社，又收购淘米

这并不是MMV的第一次收购。 

2020年，将港股上市游戏公司乐游科技以近13.7亿美元的价格卖给了腾讯之后，前乐游科技CEO许怡然成立了元宇宙公司MMV，并在2021年收购了知名动画《凹凸世界》的公司七创社。

此前，在参加雷报【问道 2022】高峰论坛活动时，关于这么多动漫公司，为什么选择收购七创社而不是其他公司？许怡然曾提到，“我得找到一个合适的公司，这个公司有一个很火的IP，它还没有利用游戏赚过钱，它可能在价值的一个低谷，已经很火的IP还没有通过游戏赚到钱，这就是IP低谷。”

将知名国漫IP《凹凸世界》收入麾下后，今年1月5日，MMV成功实现在纳斯纳克以SPAC方式借壳上市，有媒体将其称为“国漫IP元宇宙第一股”。上市当日，MMV股价收报11.63美元/股，单日涨幅为82%，市值达到4.25亿美元。此后股价大幅跳水，总体市值缩水显著。但正是因为其运作，使得公司成功在美股上市，这也能够为其吸纳更多的资金，进行更多的项目、业务投资创造渠道及可能性。

拥有《摩尔庄园》等众多知名IP的淘米网络则成为借壳上市之后的MMV选择并购的第二个被价值低估的IP公司。

资料显示，淘米网络是中国领先的年轻一代娱乐和媒体公司之一，拥有成熟和流行的原创IP包括《摩尔庄园》、《赛尔号》、《小花仙》，这三个标志性IP十多年来在中国一直蓬勃发展，成为业界的灵感源泉，并在年轻人中广受欢迎，影响了中国数百万青年。

02 计划发行5000万股A类普通股

根据公告介绍，MMV收购淘米网络的支付条件是，2亿元的定金将不迟于2023年10月31日转入托管账户，剩余的3.43亿元的固定对价将在满足某些条件之日起30天内转入托管账户，但绝不迟于2023年12月31日。

这共计不低于5.6亿元的购买价格MMV将通过股票发行和银行贷款相结合的方式融资支付。

9月12日，MMV曾发布公告，MMV已于2023年9月8日与PIPE的潜在投资者Oasis of the Seas Holdings Limited（“Oasis”）签订了一份不具约束力的条款表。Oasis同意在特定条件下认购MMV不超过2000万股A类普通股，每股价格为1.00美元。在此之前，MMV已与上海万丰基金投资管理有限公司和EagleCreek LP签订了不具约束力的条款表，分别在特定条件下以每股1.00美元的价格认购2000万股和1000万股公司的A类普通股。

2022年，MMV实现收入约8456.5万元（1222.5万美元），归属于MMV股东的净亏损约为8656.4万元（1251.4万美元）。

其中来自“服务收入”约5747万元（830.8万美元）；其次是“产品收入”约2709.5万元（391.7万美元），主要是《凹凸世界》的衍生品售卖。

服务收入主要包括动画制作服务、手机游戏（自营及合作）、《凹凸世界》IP授权以及其他服务。动画制作和游戏相关服务占比较高。